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2014年9月12日 星期五

推薦一本書 快閃大對決:一場華爾街起義

推薦之前,我才發現原來上篇文章已經接近是二年前了!
時間過的真快…一直沒寫文章的原因不是我畢業了,而是我真的也想不出來要寫什麼了。

這二年的時間還是一直待在自營部裡,一直到今年五月我才跳出來真的自營了。

其實也沒什麼不好,日子一樣過,交易一樣做。每天還是面對電腦,收盤後看看書,順便去學一下鋼琴。

回到正題好了,今天要推薦的是這本:


可以在這裡買:博客來 或是自己找看看有沒有更便宜的吧。

寫在前面,這是本小說,看完並不會讓你功力大增,不過能多些想法應該也是不錯的,書裡也沒教你任何交易的方法,這麼說好像也不對…其實他教了你怎麼做高頻交易,不過呢,你肯定是沒資金可以做的起來的。

也許你曾聽過高頻交易,但我想你一定不知道什麼才是真正的高頻交易,你認為的高頻交易也許是所謂的速度很快啦、交易量很大啦之類的…如果你對高頻交易有興趣瞭解的話,這本書是最好的方式了。

看完後能讓你完全清楚高頻交易到底是在作什麼,如果你像我一樣在 SwiftTrade 待過,交易過美股,那看完後你會有種撥雲見日的感覺。

你會知道原來你一掛了單就馬上被吃掉是什麼原因,以前都認為那是程式設定好的價,有就吃,看完後才知道不是這麼一回事…至於到底是怎麼回事?去看書吧~ :p

2012年9月14日 星期五

賭注的大小

假設,今天有個賭局的規則加下:

你坐在一張桌子前,桌子上擺著一顆糖,伸手就可以拿到。
接著,你可以押注,賠率是 1 賠 1,你贏的條件是成功拿到那顆糖。
你的四周沒有任何人,桌子上也沒有任何的特殊機關,
請問…你敢押多少?



接著,條件變了,這顆糖不在桌子前了,這顆糖來到了門外地上,你並不知道門外有什麼,
請問…你敢押多少?

接著,這顆糖來到了高雄某個地方(假設你住台北),一路上你會遇到什麼你也不清楚,
請問…你敢押多少?

接著,這顆糖來到了美國某個地方(假設你住台北),同樣的,一路上你會遇到什麼你也不清楚,
請問…你敢押多少?


交易作久了…常常看到有人事後跳出來說:你看吧~我就說會怎樣怎樣之類的話…
老實說,我聽的很煩了…

如果勝算真的如伸手拿桌上的糖這麼簡單的情況之下,你還不敢把所有身家押下去…那事後再跳出來說:你看吧……
又有任何意義存在嗎?

風險永遠都會存在的…下一秒會發生什麼重大事件你永遠不知道,更不用說是隔天、隔週、隔月了…再怎麼有把握的交易,你的把握永遠不會是 100%…因為,你永遠不敢把你所有的身家押下去!

2011年11月17日 星期四

小故事

之前的主管寄來的小故事…我覺得還滿有意思的…分享給大家看一看囉

1941年,第二次世界大戰正打得如火如荼。
有一天,美國哥倫比亞大學著名的統計學家沃德教授(Abraham Wald),遇到了一個意外的訪客,那是英國皇家空軍的作戰指揮官。
他說:「沃德教授,每次飛行員出發去執行轟炸任務,我們最怕聽到的回報是:『呼叫總部,我中彈了』。請協助我們改善這個攸關飛行員生死的難題吧!」



沃德接下這個緊急研究案,他被委託分析德國地面砲火擊中聯軍轟炸機的資料,並且以統計專業,建議機體裝甲應該如何加強,才能降低被砲火擊落的機會。但依照當時的航空技術,機體裝甲只能局部加強,否則機體過重,會導致起飛困難及操控遲鈍。

沃德將聯軍轟炸機的彈著點資料,描繪成下列的兩張比較表。沃德的研究發現,機翼是最容易被擊中的部位,而飛行員的座艙與機尾,則是最少被擊中的部位。

沃德詳盡的資料分析,令英國皇家空軍十分滿意。但在研究成果報告的會議上,卻發生一場激辯。
負責該專案的作戰指揮官說:「沃德教授的研究清楚地顯示,聯軍轟炸機的機翼,彈孔密密麻麻,最容易中彈。因此,我們應該加強機翼的裝甲。」

沃德客氣但堅定地說:「將軍,我尊敬你在飛行上的專業,但我有完全不同的看法,我建議加強飛行員座艙與機尾發動機部位的裝甲,因為那兒最少發現彈孔。」

在全場錯愕懷疑的眼光中,沃德解釋說:「我所分析的樣本中,只包含順利返回基地的轟炸機。從統計的觀點來看,我認為被多次擊中機翼的轟炸機,似乎還是能夠安全返航。而飛機很少發現彈著點的部位,並非真的不會中彈,而是一旦中彈,根本就無法返航。」

指揮官反駁說:「我很佩服沃德教授沒有任何飛行經驗,就敢做這麼大膽的推論。就我個人而言,過去在執行任務時,也曾多次機翼中彈嚴重受創。要不是我飛行技術老到,運氣也不錯,早就機毀人亡了。所以,我依然強烈主張應該加強機翼的裝甲。」

這兩種意見僵持不下,皇家空軍部部長陷入苦思。他到底要相信這個作戰經驗豐富的飛將軍,還是要相信一個獨排眾議的統計學家?由於戰況緊急,無法做更進一步的研究,部長決定接受沃德的建議,立刻加強駕駛艙與機尾發動機的防禦裝甲。

不久之後,聯軍轟炸機被擊落的比例,果然顯著降低。為了確認這個決策的正確性,一段時間後,英國軍方動用了敵後工作人員,蒐集了部份墜毀在德國境內的聯軍飛機殘骸。他們中彈的部位,果真如沃德所預料,主要集中在駕駛艙與發動機的位置。

看不見的彈痕最致命
乍看之下,作戰指揮官加強機翼裝甲的決定十分合理,但他忽略了一個事實:彈著點的分布,是一種嚴重偏誤的資料。因為最關鍵的資料,其實是在被擊落的飛機身上,但這些飛機卻無法被觀察到。因此,佈滿了彈痕的機翼,反而是飛機最強韌的部位。空軍作戰指揮官差點因為太重視「看得見」的彈痕,反而做出錯誤的決策。這個案例有兩個特別值得警惕的地方。

死掉或被俘的人無法發表意見。
第一, 蒐集更多資料,並不會改善決策品質。由於彈痕資料的來源本身就有嚴重的偏誤,努力蒐集更多的資料,恐怕只會更加深原有的誤解。
第二,召集更多作戰經驗豐富的飛行員來提供專業意見,也不能改善決策品質。因為這些飛行員,正是產生偏誤資料過程中的一環。他們都是安全回航的飛行員,雖然可能有機翼中彈的經驗,但都不是駕駛艙或發動機中彈的「烈士」。簡單的說,當他們愈認真凝視那些「看得到」的彈痕,他們離真相就愈遠。

2011年10月13日 星期四

自創技術指標無用論

這是一個標題殺人法~~不過我真的沒有否定的意思~

今天要講的只是一個觀念…只是提出一點想法來看看有沒有機會和大家討論討論…

畢竟也很久沒有寫新文章了啊~



首先要提的是:群眾力量。

群眾力量在金融市場上,簡單用股票來舉例的話:當所有人都想買一檔股票的時候,股票就理所當然的漲停了;而當大家都想賣一檔股票的時候,股票就理所當然的跌停了。

看到這邊,我想應該有人知道我要說的是什麼了。

主要就是…當你用的東西是你自創的、根本沒其它人在用的東西的時候,你就是孤軍奮戰…一個人在面對這個市場。

一個人打整個市場,贏的機會會大嗎?

假設你已經苦心作過研究了…證明在過去這個東西跟神一樣!那我只能好心勸你一句:一切都是假的…都只是剛好而已~

要不是你所謂的自創和其它人用的東西剛好有重疊到~只是算法不同,那就是被你找到一個剛好的東西而已~而這東西遲早會失效的…

所以,如果你要用技術指標,那就用最多人用的那個。參數…就選大家公認的參數~

比如說 KD 指標…你非要用一個 5.98 (我亂寫的…) 來當參數,當條件成立你殺進市場…然後回頭一看…你會發現…「怎麼只有你自己一個人!?」

這就好比如果你上戰場去了…突然靈機一動自己就拿起了步槍往前殺…殺進敵營後一回頭才發現原來你只有一個人…你不會怕嗎?

2011年6月17日 星期五

換個新版,順便回應一些問題

改了一下底圖…陰沉久了…換個開朗一點的圖也許會好一點吧…
最近一直沒寫文章…除了因為官司纏身之外…另一個原因是感覺該寫的都寫過啦…
所以停筆一陣子了倒是真的。



就來順便回覆一下問題吧:
entryname 和 exitname 因為 TS 沒有…要自己用變數存其實並不是這麼簡單…除非你寫的程式是個算簡單的程式…

if xxx then begin
buy next bar at market;
flag = 1;
end;


如果是觸價進場…那就更麻煩了一點…

如果進場是這樣…
if xxx then buy next bar at yyy stop;

那要記錄這個條件有沒有觸發可以這樣寫…
if xxx and high >= yyy then flag = 1;

當然這其中還要考慮目前有沒有倉位等其它的狀況…總之…我認為最好是不要去作這件事情比較好。

比較好的建議是用 multicharts... 因為 MC 就有提供這些功能了。


另一個問題是 SwiftTrade 的問題…

嗯,目前 ST 是有早班的…作日本盤,似乎下午還有另一個交易所可以作,

不過離開好一陣子啦…還是在面試的時候問一下會比較好。

所以要選早班也是可以,主要是看日盤的人數滿了沒…

2011年2月15日 星期二

遲來的新年快樂

先跟大家拜個晚年,祝大家今年操作順利。

承蒙大家看的起,Blog 這麼久沒新的文章,每天的流覽量還是有三四百。

排除機器人亂逛逛進來之外,那麼就表示小弟之前寫的文章還真有那麼一點點可供參考的地方。

大家可以看到異世界下面的副板標是「運籌帷幄之中、決勝千里之外」,這其實是後來才改的,不知道還有沒有人記得這個 Blog 一開始的副板標是什麼?


嗯,答案是「唯有經過地獄的洗禮,才能看見天堂的曙光」。這句話可不是從哪裡抄來的,這很重要。


最近看的一本書是:作手-獨自來去天堂與地獄,作者是大陸的一位作手,在這本書裡面提到了一句話:華爾街的一邊是天堂,另一邊是地獄。


我想,這句話必需修改一下,應該說你站的地方是天堂,也可能是地獄;端看你附近的人多不多罷了。必需要了解到真的能捫心自問一輩子沒作過虧心事的人實在是少數,更何況自認還不一定算數,也許只是單純的自我感覺良好罷了。重點是天堂也只容的下這些少數的人。


老話一句,大家應該也都聽過:「人多的地方不要去」,古人的智惠是有他的道理的,當一個交易方法大家都知道了,那可想而知那就是那個方法沒效了。

程式交易絕對不是聖杯,你是不可能用程式交易三天就致富的,如果你有抱持著這個想法的話,那你把所有的資金全部拿去買選擇權,我覺得機率還大些。不過記得,不要用市價單,不然還沒致富前你可能會先要宣告破產。

那程式交易到底是什麼?就如前面說的,他可能是天堂,也可能是地獄。當用的人多了,那很抱歉,他現在是屬於地獄。而當用的人變得沒那麼多的時候,也就是大部份人因為受不了虧損而退出市場不用程式交易的時候,他又變天堂了。

市場上賺錢的總是少數,就大家所知道的,也許就是那麼 10%~20% 或是更少,而當市場上使用程式交易的量大於這個數字的時候,你認為還有機會獲利嗎?答案顯而易見,因為主力絕對比你聰明。

所以用程式交易的路是很辛苦的,你必需撐過那一段地獄時期,並期望天堂時期的時間能長一點,讓你的資金創新高,接著,大家感覺到程式交易很好賺,又一窩蜂的跳進來的時候,又會是地獄時期,你又會再度受到打擊。

至於怎麼撐過去,風險和資金控管永遠是最大的學問,比每天花時間尋找聖杯有意義多了。

2010年11月3日 星期三

天時、地利、人和

今天的操作實在是從十月以來最糟的一天了,雖然虧損也沒很多,但卻讓整個心情一整個不好。主要竟然是我在設定智慧單的時候把觸價買單設成觸價賣單了…實在是…不知道該怎麼說了。原本的觸價買單出場後應該是獲利的…但不小心加碼空了,等手動平掉部位的時候已經又差了快二十點去了,來回的差距大概近二百五十點吧。

再加上又因為下單機商品代碼設錯,連恆生的行情都沒跟到~原本的開市大吉整個變樣啦。接下來又得等個一二天再找個好日子開市了。

果然要賺錢需要天時、地利、人和的互相配合啊~

天時:有大行情!(如果今天恆生沒來亂的話…台指會更漂亮,到目前我還搞不懂今天恆生拉 500 點是在拉什麼)
地利:祈禱電腦不要當機
人和:祈禱自己不要手殘

寫下這篇文章單純是為了警惕自己別再出這種很爛的錯誤了。

2010年8月19日 星期四

TradeStation 開戶流程 (六)

開戶完成。在匯款到國外的時候又出了一些狀況,導至整個時間又延後了二、三天。主要是國外帳號的錯誤。

請先參考這個網頁:http://www.tradestation.com/brokerage/funding.shtm 在中間有一個 Futures Accounts。如果是要作期貨的話就是把這頁印出來,然後帶去銀行。

我想要注意的就是,帳號的部份是要打上 Beneficiary Account # at Bank 799824925

我第一次匯款時就是在匯款帳號打成我自己的帳號了…結果就是對方銀行通知說帳號錯誤,讓我再花了 220 重送一次電報作更正。

那自己的帳號需要註明在哪邊呢?需要註明在"附言"裡面,也就是 memo 或 note 上。需要在 note 上註明的有:
Further Credit To:
Account Number:
By Order of:

這幾項資訊。第一項是開戶時的名字,正常來說就是護照上的名字了。
第二項才是帳號,也就是 sales 用電話告知你的帳號號碼。
第三項是匯款出去的帳號姓名,這個也用護照姓名即可。

需要注意的就是這些了,目前開戶流程已經順利跑完了。當 TS 那邊收到匯款後,就會收到一封 email,這時再跟你的 sales 聯絡,他會給你一組暫時性的帳號、密碼作登入(他是用 email 發送給我的),在網頁上作第一次登入後,就可以設定自己要用的帳號、密碼啦。

接著再把網頁上的第一次登入流程跑一跑,就進到下載平台的頁面了。

整個開戶流程就到這邊結束啦。接下來就是玩平台的時間了。

我有問到平台是否可以安裝在不同電腦上,答案是可以的,不過看到第一次登入流程裡面的訊息有提到,電腦是會被註冊的,第一次執行平台的電腦會主動作註冊的動作,之後就只有那台電腦可以作登入的動作,如果要新增別台電腦,那需要撥一通電話作電腦的註冊才行。

祝大家開戶順利。

2010年8月11日 星期三

TradeStation 開戶流程 (五)

開戶文件總算是通過了!可喜可賀…由於之前申請的 Direct 存款餘額證明是不被接受的…所以只好再搬出第二家救兵,這次是麻煩了中國信託幫忙開立了一份英文的銀行往來證明書。(其實是跟 Direct 同一時間申請的…只是 Direct 動作稍微快了一點…所以就先寄去了。)

這份證明書就被接受啦!讓我對中國信託的好感度又提高不少…還好這份證明書不用再用寄的再寄一次,我只是用掃描的方式 Email 過去而已。

接下來就是活了快三十年第一次用英文跟外國人對話了…果然英文真的很破爛…還好這次的通話主要是問匯款帳號而已…

2010年8月4日 星期三

TradeStation 開戶流程 (四)

昨天 FedEx 已經把資料收回去了。這部份比較需要注意的是你需要有對方和自己的英文地址,因為在 FedEx 來收件時會有表單需要填寫。對方的地址可以在 TradeStation 網站上找到:

8050 SW 10th Street, Suite 2000 Plantation, FL 33324

另外收件人的部份就是和你聯絡的 sales 了。

接下來…繼續等吧。

2010年8月2日 星期一

TradeStation 開戶流程 (三)

目前已經把表格填寫完了,比較麻煩的是有寫著英文地址的帳單!!

我想這個部份在小肥牛那邊有人提供了英文戶藉騰本的方式可以代替。但是呢…我自行跑了一趟戶政事務所後,才知道英文的騰本只提供戶藉地申請。

也就是說戶藉在台北就要在台北地區的戶政事務所辦理才行了。所以這個方法我不適用。


最後是請 HSBC Direct 開立一份英文的帳戶餘額證明書,並請他們在信封上幫我印上英文的地址。只是這個方式再還沒將這份開戶文件送回去審核前…我也不確定是否可用。

再來就是在網路上找到了 W-8Ben Form 的填寫參考說明:

http://pageserve.firstrade.com/forms/zh_tw/w-8sub.pdf

順便提供給大家參考。(裡面的相關指引號碼應該是不用填寫才對)

另外我填寫了 optional 內的 Additional risk disclosure statement forms。

大概就這樣子,目前請 sales 再跟我聯絡中。

2010年7月22日 星期四

TradeStation 開戶流程 (二)

昨天收到回信了,信上說著我的問卷調查已經通過,接下來就是寫開戶資料囉。

之前看到的方式是 TS 利用 FedEx 將開戶資料寄送過來,接著自己填寫完畢後再找方式寄回去的模式,不過昨天收到信後,這個模式似乎有改過了。


現在的開戶資料是直接給我一個 pdf 下載網址下載,等我將資料填寫完畢後,再跟 sales 聯絡,然後他會安排 FedEx 過來收件(還不確定是不是我付錢…我想應該不是)

這當然快速多了,而且對 TS 來說同樣一次的 FedEx 寄送費用…就幫開戶者出囉。很不錯。

不過那份開戶資料還滿厚的…三十幾頁全英文的資料,我想我應該要花不少時間去看這份資料了。
對這份開戶文件有興趣的…可以先到:

https://www.tradestation.com/pdf/futures/Futures_Individual_Joint.pdf

下載回來先看看。

只是到時候如果有興趣開戶是不是還是同樣這一份,我就不太敢確定囉。

接下來就是等待我把這份資料填完再繼續吧。

2010年7月21日 星期三

TradeStation 開戶流程 (一)

最近開始在想一些國外期貨的交易策略,接著就發現到,維護資料真的是一件非常累人的事。尤其當你手上有的商品資料缺東缺西缺一整個月的時候…就開始頭痛了。

所以就把「開 TradeStation 國外交易帳戶」的想法轉為實際行動了。


開戶的好處大概就是手續費跟國內期貨商下國外商品來比較是低很多的,再來就是一個最大的好處:資料都不用自己維護了!

就跟日盛的 HTS 一樣,登入後就會自動的幫你把資料從 Server 端抓回來。真是太美好了。

而這個部份的文章我想一方面算是備份一下整個開戶流程,一方面就是提醒我自己不要又作了一半停掉了。

首先就是要求開戶資料,直接在線上填寫開戶申請書是沒用的,所以就直接用 Email 跟 TradeStation 的 sales 要求開戶資料吧。

https://www.tradestation.com/support/contact/default.aspx

上面是 TradeStation contact 的網頁,我是直接寄信到 sales 那欄的 active trader 有個線上直接留言的功能。

內容我大概寫了:Hi, I want to a trading account, I live in Taiwan and heard that online registration doesn't work. Can you do me a favor? Thanks.

大概就像上面這樣…(千萬不要留言說我英文哪裡寫錯了~反正我英文本來就不太好)

接下來大概一個工作日之內就會收到回信,並詢問一些相關問題,我順便把他們會問到的問題列下來:


Thank you for your interest in TradeStation Securities.

Before I can assist you, our Compliance Department requires that all International Clients must first complete the following questionnaire.

After you complete the questionnaire I can then assist you in the account opening process.

Please answer the following and email back to me.

1) What is your country of citizenship?

2) What is your country of permanent residency?

3) Do you spend long periods of time in the U.S.? If so, about how long?

4) How did you hear about our brokerage services?

5) Do you have any trading accounts in the U.S.? If so, at which brokerage firms?

6) What do you trade? Stocks, futures, forex, options?

7) If you were to open an account how much would you be transferring to us and where would you be transferring it from?

8) Please send me your name, full mailing address and phone number so we can enter your information into our database.

9) If your physical address (where you live) is different form your mailing address, please send that information also.

10) What account type are you interested in opening? (Individiual, Corporate, Etc…)

Contact me with any questions you have remaining.

Thanks


我想這封回信應該是很制式的格式,會問到的問題應該都會一樣,據我破破的英文了解程度,再加上 Google 大神的幫忙,這些問題簡化解釋為:

1. 你是哪國人
2. 目前的永久居留權國家
(以上我都寫上了 Taiwan R.O.C.)
3. 有沒有到過美國,有的話多長時間?
(簡單的回了 No, 我最遠只去到香港…)
4. 你從哪邊知道 TS 有經紀業務的?
5. 有沒有任何在美國的交易帳戶?有的話是哪家?
6. 你交易什麼商品?
7. (不太了解的問題…似乎是問要轉多少錢並從哪轉)
8. 姓名、郵寄地址、電話
9. 居住地址(也許是要寫戶籍地址吧)
10. 想要開啟的交易帳號種類
(寫上 individual 吧…個人帳戶,原始 mail 竟然也打錯字啦…讓我覺得這似乎又不是制式回覆的格式了。)

目前我就把這幫信回覆完而已,就接著等消息吧。

2010年4月21日 星期三

公道自在人心,鄧運隆祝你好運。

首先要從出書開始講,為寫「TS程式交易全功略」這版書,是因為鄧先生主動詢問,當下也只是覺得能夠出一本書也滿有意思的,所以就開始了這本書的編排。

當然主要我還是提供文章而已,並無太大付出。所以這本書最後版稅拿多少…我也不會太在意。


重點就在於課程了。

兩次和鄧先生配合的課程(北投一次、台北一次),其結果都令我無法接受。原本認為出書後大家出來辦課程是利益共享均分,但最後卻不是。

北投二天一夜課程總共報名 13 (或 14 位),每人收費近三萬。結果最後小弟實拿 28000,天象和 Parkson 拿多少我不方便說,不過不會比我高,甚至天象比我少很多。我想大家可以自己計算一下鄧先生這次課程賺多少。

接下來的春季課程在了解了北投這些小地方後,其實我自己已經不太想再和鄧先生配合了,只不過礙於招生公告都已經貼出來了,也已經有不少人報名,我不好意思臨時退出,所以還是接著上課了。

最後的收益呢?看看圖吧:


言盡於此。其實我不在意課程是多拿二萬還是少拿二萬,畢竟只是小錢。而是這樣的感覺實在是很令人討厭的。

到底是不是有料…我想時間久了就會知道了。

最後我也來抄一下 Parkson 的文字吧…

敬告所有朋友:本人藉此機會跟大家敬告..本人除寰宇出版(TS程式交易全供略)合作事宜外..未來不會有其他相關事情與鄧運隆合作或授權代行..自本日起鄭重敬告各位好友知悉..鄧運隆在外所有言行皆與本人無關.. 敬祝各位交易順利..

D.K. 敬上

阿政:http://www.yctseng.net/2010/04/blog-post_8634.html
天象:http://skyelephant.blogspot.com/2010/04/blog-post_5007.html

2010年2月13日 星期六

祝大家新年快樂

預祝大家在新的一年裡能夠事事順利、買多就漲、放空就跌、績效長紅。

2009年12月31日 星期四

程式交易 - 2009 年總結

2009 在今天的百點行情結束了…今年年初投入的 26 萬資金…在年底以 52 萬多出場…明年打算就用 30 萬開始吧…希望 2010 年結束的時候能有 100 萬出來就好。









比較想不到的是我竟然作了 2800 口單…手續費和交易稅加一加竟然也 12 萬了。真是有點可怕的比例。

1~3月 105316
4~6月 267656
7~9月 -155978
10~12月 52362
總計 269356

2009年12月16日 星期三

程式交易 - 200912 績效

2009 年的交易在今天算是結束了。這是操作程式交易以來…第一個一整年的交易。這個月的績效總算是有點起色了。


本月績效:640 點

Y拍程式:
10K 當沖:20 點
10K 波段:-88 點
15K 當沖:-45 點
30K 波段:71 點

回顧這一年來…從年初投入資金…一直操作到四月份左右達到獲利 100%…接下來到六月達到獲利 200%…操作的口數也從一路從 2 口小台一直加碼到六月份的 16 口小台。

一路都很順…一直到七月開始…才有種碰壁的感覺。雖然觀察起來並不是只有我一個人碰壁…而是大部皆的程式交易者在後半年都有把前半年的獲利吐回去的狀況。

我自己則是一路減碼…從 16 口小台減至 10 口小台…再減至 6 口…到目前只剩下 4 口小台在操作。

很高興的是至少今年不是做白工…大概還保有 90% 的獲利。在這樣的過程中其實很難接受。尤其是減碼的時候…必需忍受著虧大賺小的感覺。畢竟一定是虧損達到某個不能忍受的情況才會去作減碼的動作…

所以我除了第一次減碼是面臨到這樣的情況…接下來的減碼動作都是很快的去執行…再還沒累積到一個不想面對的虧損前…就先把口數降下來。

也許會沒賺到…但請記得:

沒賺到就只是沒賺到而已,而虧損的時候…你必需把錢從口袋裡掏出來。

2009年6月20日 星期六

中鋼與中華電信

這兩檔股票依舊是定存股…假設…可以存到 300 張的中華電信和 300 張的中鋼…那其實可以舒服的退休了。以兩者的股利來講…中華電信是相對比較穩定的…最少每年都有三四千塊可以領…相對的股價也高了一點。


中華電信月線圖:


中華電信股利:


中鋼月線圖:


中鋼股利:


基本上…只要中華電在 60 元左右、中鋼在 25 元上下…都是可以進場的時機…買著…放著…就是有 5~8 % 左右的投資報酬率…

2008年10月28日 星期二

為什麼要程式交易

最近因為菜籃大要北上去做一次演講…裡面提到了為什麼要程式交易。這也是我在思考的問題…程式基本上是很死的東西…程式也沒辦法寫出型態、趨勢線、交易線等東西…(應該說還是有辦法寫…只是寫的過程太複雜、太麻煩了),所以變成了程式只能用比較基本的條件完成。

我一直相信著「程式有價、心態無價」的理念…今天就算交易的聖杯擺在眼前,並不代表每個得到聖杯的人都能賺錢…就算今天媽祖顯靈(或上帝或其它…),給了你一個交易的聖杯…他告訴你…就是照著作…五年後你一定能大富大貴。但…得到它的人真的有辦法照著作嗎?

其實會提到這個…是因為今天在盤中有個朋友跟我聊著 msn…他也是做程式交易的…今天在他的程式第一次出現空點的時候…他沒有做單,接下來第二次出現空點…他還是沒做單,一直等到第三次出現空點了…他才做單,在這之前我的程式出現空單訊號…自動下單機也幫我做單了…我有把進場點跟他說,我也不確定是不是因為我進場了…他看到訊號才跟著進場的…

接下來…今天的好戲上場…從低點往上拉…我的程式因此被慘電了一百六十多點…程式停損,我出場了。我就問問他的狀況…他跟我說程式已經出現停損了…可是他"不敢下單"…他害怕虧損…他在面對虧損時的心情是很沉重的。在 msn 上一直跟我說"怎麼會這樣…怎麼會這樣…",其實我也不知道為什麼會這樣…指數就是一直往上走,事實就是他在往上走這樣而已。

我這時對他的語氣其實不太好…如果那位朋友有看到這篇文章的話…在此跟您道個歉…請相信我是為了你好,我那時候說了"還不砍?"、"難不成要我幫你下單嗎?"、"想留倉?留個屁…今天留倉你晚上睡得著嗎?"、"訊號出來了就是砍了…哪這麼多廢話…"等等…

他跟我說…他常賺了一點就跑…也不等訊號出來就趕緊出場;但當虧損的時候…卻又死抱活抱…抱到真的受不了才停損…所以…就算交易的聖杯擺在你眼前…你能獲利嗎?

為什麼說程式有價、心態無價…因為真正有價值的不在程式,也不在交易策略…真正有價值的是你的心態。我通常對新朋友說…技術真的不用太好…把你的心態練好才是重點。只玩玩模擬單是沒用的…我不建議模擬單做太久,兩個星期、一個月…夠了,你要的決對不是模擬單的經驗,做模擬單你絕對不會面對人心的恐懼、人心的貪婪、人心的矛盾、人心的緊張…你可以很自在的該進就進…該出就出。

因為…一切只是模擬而已,當你真的把錢丟進市場的時候…一切都不一樣了!該進的時候…你開始再三考慮、你開始翻歷史資料、你開始看電視新聞、看投顧老師或是打電話問朋友現在是多單還空單,等你真的考慮好要下單了…一切都問完和你的方向一樣了…進場的點位早不知道跑到哪去了;當你該停損的時候…你開始猶愈、你開始想凹單、你會有"等一下會不會拉回一點我再停損好了"的想法出現、你開始想"這筆賠這麼多…怎麼辦…怎麼辦?"

我想…一開始大家的情況都是這樣的…如果你發現自己有這樣的情況,請停止操作。好好的冷靜個幾天再回到這個市場…這絕對是缺點…絕對是要改正的缺點。當然…這也是程式交易的好處…用了自動下單的系統後…你沒有時候考慮、沒有凹單的機會…程式訊號出現,下一秒下單機就幫你把單子丟出去了。當然這時候就會有另外的問題出現了:程式連賠了這麼多次了…我到底還要不要繼續跟單?盤中出現這麼大的虧損了…我手動平倉好了。

所以,就算用程式交易自動下單…還是很多問題…還是那句老話:"程式不值錢、值錢的是人心"、有玩魔獸世界的也知道部落的名言:"耐心與紀律"…請把這些字牢記在心中。

到今天為止…小弟的程式也是極為悲情…今天已經破了程式回測的最大折返了…不過還是得繼續跟下去的啊。程式回測的最大折返…會不會破功?我想當然是有機會的…既然遇到了…那就遇到了吧。

2008年8月28日 星期四

推薦 - 高勝算操盤

說來慚愧…這兩本書 高勝算操盤 - 學做操盤高手 (上) 和 高勝算操盤 - 學做操盤高手 (下) 我從 93 年就買了…然後一直躺在我的書架上沒翻過…這兩個星期才又把它拿出來看完…很多內容其實很不錯…推薦一下

在這邊先摘錄一些我覺得作者寫得很不錯的話…

◎唯有投入真正的鈔票,你才對感覺到痛苦,讓你出現一些不正常的行為。
◎模擬交易過程中,很多人的表現都一板一眼,非常傑出;可是,一旦投入真正的資金,就再也看不見紀徑規範,一切都走調了。
◎風險/報酬比率過高的交易,就是不當的交易。
◎「出場」的重要性往往勝過「進場」,因為「出場」才是決定輸贏的關鍵。
◎當人們閱讀《如何利用一般工具進行血管外科手術》的書籍時,我想很少人期待能夠在自家車庫成立一家診所,賺點業餘的收入貼補家用。可是,一些沒有經驗的人只不過閱讀一、兩本交易書籍,就期待能夠在金融市場大展身手。
◎保障珍貴的資本
◎把金融交易視為事業--對於大多數行業來說,如果資本不能因應最初兩年需要,就算是資本不足。
◎金融交易的首要之務在於求取生存,不在於賺多少錢。
◎千萬不要太過頑固。身為交易者,你必需保持彈性,隨時隨意改變看法。
◎每筆交易都應該有進場理由。
◎過度交易是一種致命的行為。
◎如果不是持有這些部位,我對於目前的市況有何看法?
◎交易最難之處,就是承認自己錯誤,然後認賠出場。


在這兩本書中…(上)的前半部主要說了進場的心態…有不少好觀念是應該要有的…而後半部則是介紹了一些技術分析。而在(下)的部份,則介紹了交易系統…所用的就是 TradeStation 這套軟體,有興趣玩 TradeStation 的大概可以好好看看這部份…當然,裡面沒有提到很多的程式…也不能期望看完了這本書…你就能寫出一個大賺特賺的系統出來…不過至少對於該如何建構一個適合你的系統會有個初步的了解。


高勝算操盤 - 學做操盤高手 (上)
高勝算操盤 - 學做操盤高手 (下)
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