程式交易 - Pairs Trading

最近有個朋友在 msn 問我關於 Pairs Trading 的程式寫法…我才發現自己並沒有研究到這塊…目前接觸到的市場還太少了…我的印象裡只有在外匯常玩 Pair Trade，大概會類似同時買進美元並且作空日元之類的。

今天花了點時間想一下要怎麼樣在一隻程式裡面…條件相同的情況下一邊作多一邊作空。這邊就簡單介紹一下。

首先這是網路上抓到的介紹：

配對交易(Pairs Trading)又稱為價差交易或是統計套利，它提供投資人在二種相關性資產間的交易契機，而所依循的價格數理邏輯很簡單，只要二種資產(或證券)在價格上具備高度相關，假設他們的股價數學關連性會持續存在，縱使短期這個數學關係中斷，經過一段時間後必將恢復，而中斷的時間就存在套利交易的空間了！

接著就是在 TS 上要怎麼做到這個？

首先就是開兩組 K 線圖出來：


注意一下 Symbol name 的部份…可以看到左邊的部份我在上面的 K 線圖放上了 FITX 這個 symbol 而在第二個 symbol 的部份放上了 TTXN 這個 symbol。(很抱歉…其實兩個都是台指期的資料)
另外在右邊的部份上面的 K 線圖則是 TTXN，下方則是 FITX。

也就是在你要執行 Pairs Trading 的兩個商品…分別放在兩個 Charts windows 的第一 symbol。

這是因為 TradeStation 在買賣訊號只能在第一個 symbol 上面產生訊號的關係。


接著就是程式的寫法了：

if getsymbolname of data1 = "FITX" then begin
if average(close of data1, 10) cross under average(close of data1, 20) and close of data2 > average(close of data2, 30) then
sell next bar at market;
if average(close of data1, 10) cross over average(close of data1, 20) and close of data2 < average(close of data2, 30) then
buy next bar at market;
end;


if getsymbolname of data1 = "TTXN" then begin
if average(close of data2, 10) cross under average(close of data2, 20) and close of data1 > average(close of data1, 30) then
buy next bar at market;
if average(close of data2, 10) cross over average(close of data2, 20) and close of data1 < average(close of data1, 30) then
sell next bar at market;
end;


同樣只用上了簡單的均線來作進出…比較重要的是…整個程式可以說利用 getsymbolname 函式分成兩大區…這兩個區塊內的條件必需是一樣的，只是在買賣的部份作了一個交換。一邊買進…另一邊就是賣出。

把這個程式放進 K 線如下(把圖放靠近一點方便對照)：


可以看到兩個商品的買賣訊號是相對的…也就完成了 Pairs Trading 了。

不過這樣的寫法其實有一個比較不方便的地方…那就是兩個商品的週期最好是一樣的。如果兩個商品使用的週期不同…那會因為程式判斷的週期不一樣產生錯誤。

這樣的寫法主要是方便自動下單…如果是要人工操作的話…其實應該用指標會更簡單一點，以上面的程式為例，我寫了這樣的一個指標：


vars:pair(0);


if average(close of data1, 10) cross under average(close of data1, 20) and close of data2 > average(close of data2, 30) then
pair = -1;
if average(close of data1, 10) cross over average(close of data1, 20) and close of data2 < average(close of data2, 30) then
pair = 1;

plot1(pair, "pair");


這樣的指標顯示出來的結果如下：



也就是指標轉 1 的時候買進 FITX 賣出 TTXN，指標轉 -1 的時候賣出 FITX 買進 TTXN。